प्रॉप फर्म का हर नियम जो आपका अकाउंट फेल कर सकता है

नियम ही असली प्रोडक्ट हैं

प्रॉप फर्म असल में पूँजी नहीं बेचती। वह शर्तों का एक सेट बेचती है, और किसी एक शर्त को तोड़ने की कीमत वह फ़ीस है जो आप पहले ही दे चुके हैं। सारा ध्यान स्ट्रैटेजी पर जाता है; अकाउंट नियम ख़त्म करते हैं। यहाँ पूरी नियम-पुस्तिका है, उसी क्रम में जिसमें वह लोगों को पकड़ती है।

1. मैक्सिमम लॉस, और वह कैसे खिसकता है

हर अकाउंट की एक फ़्लोर (floor) होती है — वह लाइन जिसके नीचे अकाउंट फेल हो जाता है। फ़र्क़ इसमें है कि वह फ़्लोर अपनी जगह रहती है या नहीं।

• स्टैटिक (static) — शुरुआती बैलेंस में से मैक्सिमम लॉस घटाकर एक बार तय होती है और फिर कभी नहीं बदलती। CFD फर्मों में यही आम है। आपका कमाया मुनाफ़ा सच में आपका है; वह पीछे की लाइन को ऊपर नहीं उठाता।
• एंड-ऑफ़-डे ट्रेलिंग (end-of-day trailing) — आपके क्लोज़िंग बैलेंस के पीछे चलती है। क्लोज़ पर नया इक्विटी हाई बने तो फ़्लोर उतनी ही ऊपर आ जाती है। दिन के बीच के उतार-चढ़ाव गिने नहीं जाते।
• इंट्राडे ट्रेलिंग (intraday trailing) — आपकी सबसे ऊँची अनरियलाइज़्ड इक्विटी के पीछे चलती है। जो ट्रेड +$800 दिखा रहा था और आपने बराबर पर बंद किया, उसने भी आपकी फ़्लोर $800 ऊपर कर दी। यही नियम लोगों को चौंकाता है।

ट्रेलिंग फ़्लोर एक तय स्तर पर पहुँचकर रुक जाती है — आमतौर पर आपका शुरुआती बैलेंस, या Apex पर शुरुआती बैलेंस प्लस $100। उसके बाद आप सिर्फ़ वही मुनाफ़ा गँवा सकते हैं जो पहले कमा चुके हैं। वहाँ पहुँचना ही इवैल्यूएशन का असली पड़ाव है, प्रॉफ़िट टारगेट से भी ज़्यादा।

अपने आँकड़ों पर यह तंत्र चलते हुए देखें: ट्रेलिंग ड्रॉडाउन कैलकुलेटर (अंग्रेज़ी)।

2. डेली लॉस लिमिट

एक दिन में अधिकतम कितना घाटा हो सकता है, उसकी सीमा — डेली लॉस लिमिट (daily loss limit)। इसे पार किया तो अकाउंट ख़त्म, भले आपका कुल बैलेंस मैक्सिमम लॉस से काफ़ी ऊपर हो। ज़्यादातर फ्यूचर्स फर्मों पर यह क्लोज़ पर रियलाइज़्ड P&L से नापी जाती है; CFD फर्मों पर अक्सर दिन की शुरुआत के बैलेंस से, खुली पोज़िशन मिलाकर।

डेली लिमिट वह नियम है जो रिकवरी ट्रेडिंग की सज़ा देता है। कोई भी इसे अपने प्लान किए सेटअप से नहीं तोड़ता — वे इसे उस ट्रेड से तोड़ते हैं जो पहले दो का घाटा वापस लाने वाला था।

3. प्रॉफ़िट टारगेट

पास होने के लिए जितनी दूरी तय करनी है। यह सुनने में मुख्य नियम लगता है, पर असल में टारगेट ही ट्रेडरों से बाक़ी पाँच नियम तुड़वाता है: चैलेंज के आख़िरी $300 में मरने वाला अकाउंट इसीलिए घिसी-पिटी कहानी है क्योंकि ऐसा लगातार होता है।

एक काम की सोच: टारगेट कोई डेडलाइन नहीं है। ज़्यादातर इवैल्यूएशन में अब समय सीमा नहीं होती, इसलिए रेस हारने का एक ही तरीक़ा है — उसे जल्दी ख़त्म कर देना।

4. कंसिस्टेंसी रूल

आपके कुल मुनाफ़े का कितना हिस्सा एक दिन से आ सकता है, उसकी सीमा — आमतौर पर 30% से 50%। अगर नियम 30% है और आपका सबसे अच्छा दिन $1,800 का है, तो उस दिन के रुकावट बनना बंद करने से पहले आपको कुल $6,000 का मुनाफ़ा चाहिए।

यह आमतौर पर फेल होने की नहीं, पेआउट की शर्त है — इसीलिए ट्रेडरों को यह सबसे बुरे समय पर पता चलता है: जब वे पैसे माँगते हैं। इलाज धीमा और उबाऊ है — तब तक सामान्य दिन लेते रहें जब तक कुल मुनाफ़ा बराबर न आ जाए।

कंसिस्टेंसी कैलकुलेटर (अंग्रेज़ी) बताता है कि किसी बेस्ट डे के लिए और कितना मुनाफ़ा चाहिए। पूरा हिसाब: कंसिस्टेंसी रूल, आँकड़ों के साथ।

5. न्यूनतम ट्रेडिंग दिन

पास होने या पैसे निकालने से पहले कम से कम कितने दिन ट्रेड करना है — अक्सर पाँच। अपने आप में यह हानिरहित है, और कभी-कभी काम का भी: यह एक किस्मत वाले सेशन को कुछ साबित किए बिना इवैल्यूएशन ख़त्म करने से रोकता है।

इसका असर दूसरे नियमों के साथ मिलकर दिखता है। जिस ट्रेडर ने दो दिन में टारगेट छू लिया, उसे अब तीन दिन और ट्रेड करना है — और वहीं कभी-कभी पास हुआ इवैल्यूएशन फिर से फेल बन जाता है।

6. न्यूज़, ओवरनाइट और प्लेटफ़ॉर्म की पाबंदियाँ

वे नियम जिनमें पैसा शामिल ही नहीं: हाई-इम्पैक्ट न्यूज़ के दौरान पोज़िशन नहीं रखना, रात भर या वीकेंड पर पोज़िशन नहीं, कुछ प्रोडक्ट पर ट्रेडिंग नहीं, पूरी तरह ऑटोमेटेड एग्ज़ीक्यूशन नहीं, एक IP पर एक अकाउंट। ये किसी भी दूसरी श्रेणी से ज़्यादा अलग-अलग होते हैं और ज़्यादा बार बदलते हैं।

ये शायद ही कभी बुरी ट्रेडिंग से अकाउंट लेते हैं — ये अनजानेपन से लेते हैं। अकाउंट ख़रीदने वाले दिन इन्हें एक बार, ध्यान से पढ़ें।

जिस नियम को आप ट्रैक नहीं कर रहे, वही आपको पकड़ता है

इनमें से कुछ भी जटिल नहीं है। बस तीन-चार अकाउंट पर, हर दिन, ट्रेड करते हुए यह सब दिमाग़ में रखना बहुत ज़्यादा है। जो ट्रेडर टारगेट से $200 दूर फेल हुआ, उसने ट्रेलिंग ड्रॉडाउन ग़लत नहीं समझा था — वह कल का आँकड़ा लेकर चल रहा था।

लिखकर रखने का पूरा तर्क यही है — ऐसे जर्नल में जो नियम जानता हो, न कि ऐसी स्प्रेडशीट में जिसे हर बार बताना पड़े।